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Paris, le 8 décembre 2005

GFI Informatique annonce l’acquisition des Groupes Adelior et Actif

A travers cette acquisition le Groupe GFI Informatique renforce ses positions en France, tant sur le plan géographique que sur ses expertises sectorielles et technologiques, et confirme sa stratégie de consolidation sur les marchés où il dispose du plus fort potentiel de croissance.

L’acquisition des Groupes Adelior et Actif va apporter un millier de professionnels et 75 millions d’euros de chiffre d’affaires profitable au Groupe GFI Informatique. Cette opération, financée principalement par échange de titres, se traduira par une hausse du résultat par action dès l‘année 2006.

Cette opération permet au Groupe GFI Informatique d’intensifier son maillage sur l’ensemble du territoire français, ses offres stratégiques et sa présence auprès de certains grands comptes. A l’issue de cette acquisition, le Groupe GFI Informatique disposera de plus de 5.000 collaborateurs en France et de plus de 8.000 collaborateurs dans le monde.

Jacques Tordjman, Président-Directeur Général de GFI Informatique, a déclaré :

«GFI Informatique est un acteur majeur sur le marché des services informatiques. Avec une marge de 7,7% en France et une croissance organique en accélération, le Groupe a démontré la solidité et la pérennité de son activité dans ce pays. L’acquisition des groupes Adelior et Actif s’inscrit dans le cadre du plan triennal 2006-2008 que GFI Informatique présentera au premier trimestre 2006 ; elle va nous permettre d’accélérer notre développement et d’enrichir nos offres stratégiques. Je suis très enthousiasmé d’accueillir de nouvelles équipes, de renforcer le management de GFI Informatique et de poursuivre ensemble notre projet industriel de croissance profitable».

Adelior : un renforcement des activités stratégiques du Groupe GFI Informatique en France

• En intégrant dans l’Ouest 200 collaborateurs du Groupe Adelior, GFI Informatique devient, avec 600 professionnels, un des leaders dans cette région et complète notamment ses activités de maintenance applicative et d’infogérance grâce à la plate-forme de télé-services 24h/24 et 7j/7, opérée par Adelior.
  
  
• Adelior qui dispose de références prestigieuses dans le secteur bancaire (30% de son chiffre d’affaires), le secteur public (22%) et les télécommunications (11%) permet d’enrichir l’expertise sectorielle de GFI Informatique et sa présence chez certains grands comptes.
  
  
• GFI Informatique, acteur historique dans le domaine des solutions logicielles, élargit son offre grâce à l’intégration des solutions spécifiques du groupe Adelior dans les domaines de la finance, de la gestion des réseaux et du patrimoine immobilier.
  
  
• GFI Informatique est déjà un acteur majeur reconnu sur le marché de la monétique grâce à son équipe d’experts de 80 personnes en France et de 50 personnes au Canada. Adelior, qui bénéficie d’une longue expérience dans ce domaine, conforte GFI Informatique dans sa position de leader disposant au total de près de 200 consultants et experts.
  
  
• L’expertise reconnue d’Adelior dans les nouvelles technologies et la sécurité permet à GFI Informatique d’accentuer le développement de ses centres de services spécialisés (J2EE, Open Source, Dot.Net).

 

Actif : un Groupe offrant une large gamme de solutions et services en matière d’exploitation, de maintenance applicative et d’administration de systèmes et de réseaux

• L’acquisition du Groupe Actif s’inscrit dans la stratégie du Groupe GFI Informatique d’accélérer le développement de son pôle infogérance. Avec cette acquisition, le groupe GFI Informatique dispose d’un pôle infogérance d’exploitation de systèmes et de réseaux de plus de 1000 personnes en France.
  
  
• Le savoir-faire du Groupe Actif dans le domaine bancaire et ses références prestigieuses permettent au Groupe GFI Informatique d’augmenter significativement sa présence dans ce secteur où se confirme une reprise des investissements informatiques.

 

Modalités financières et juridiques de l’acquisition

L’acquisition du Groupe Adelior sera réalisée par échange de titres pour 91% du capital, le solde étant payé en numéraire. Le prix d’émission des titres GFI Informatique a été obtenu à partir d’une analyse multicritères (comparables boursiers, actualisation des cash-flows futurs et moyenne des cours de bourse des mois d’octobre et novembre 2005). Sur ces bases, il a été retenu une parité de 1 action Adelior pour 55 actions GFI Informatique conduisant à l’émission de
3 185 325 actions nouvelles d’une valeur nominale de 2 euros, soit 7,4% du capital. Les modalités juridiques et financières de l’opération sont mentionnées dans le traité d’apport et le rapport des commissaires aux apports qui seront disponibles sur le site Internet de GFI Informatique à compter du 23 décembre 2005. Il est précisé que la mission des commissaires aux apports a été étendue à l’équité de l’opération.

Cette augmentation de capital sera décidée par le Conseil d’Administration du 23 janvier 2006 sur délégation de l’Assemblée Générale des actionnaires du 31 mai 2005.

L’acquisition des sociétés Actif et Adelior est basée sur une valorisation maximale inférieure à 5 mois du chiffre d’affaires prévisionnel 2005 de l’ensemble. L’acquisition du groupe Actif est payée en numéraire sur les fonds propres de GFI Informatique.

Un avis financier sera communiqué dès la réalisation de l’opération prévue le 23 janvier 2006.

Des synergies clairement identifiées

GFI Informatique a identifié 1 million d’euros de synergies réalisables dès 2006 sous forme de mutualisation et d’économies de coûts grâce à des actions clairement identifiées. Ces économies, additionnées à la montée en puissance de l’activité solutions logicielles d’Adelior, permettront de ramener, dès 2006, les deux Groupes acquis à une marge opérationnelle courante de l’ordre de 6%.

Une augmentation du résultat par action

L’acquisition du groupe Adelior par échanges de titres aura un effet relutif sur le résultat par action dès 2006 et ce avant la prise en compte des effets de synergies.

 

Chiffres clefs des Groupes Adelior et Actif

Groupe Adelior

(en milliers d'euros)	30/06/05 (6 mois)
Chiffre d’affaires	23 263
Résultat Opérationnel Courant	477
Résultat Net	2 470
Effectifs	650

Groupe Actif

(en milliers d'euros)	30/06/05 (6 mois)
Chiffre d’affaires	14 542
Résultat Opérationnel Courant	287
Résultat Net	168
Effectifs	400

Les prévisions pour l’ensemble consolidé Adelior et Actif font ressortir une marge opérationnelle courante en nette amélioration et proche de 4% pour l’année 2005.

 

Un renforcement du management de GFI Informatique et la première étape du plan triennal 2006-2008

Monsieur Vincent Rouaix, Président Directeur Général du Groupe Adelior, devient membre du Comité Exécutif du Groupe GFI Informatique. Il aura pour mission, dans un premier temps, de réussir l’intégration des deux sociétés au sein du Groupe GFI Informatique et prendra la Direction des Opérations France du Groupe.

Vincent Rouaix, 46 ans, Ingénieur ESTP, a effectué l’ensemble de sa carrière dans des Groupes de services internationaux. Il a été, en particulier, Executive Vice-Président Europe de Cognicase et Président-Directeur Général de Cognicase France. Vincent Rouaix a ensuite créé et développé le Groupe Adelior avec le support de fonds d’investissements prestigieux.

Cette double acquisition constitue la première étape du plan de développement triennal 2006-2008 qui vise à faire du Groupe GFI Informatique un des leaders européens du secteur.

 

A propos du Groupe Adelior

Adelior est la société holding d’un Groupe de services informatiques, créée en juillet 2002. Présent à Paris, Nantes, Brest, Lyon, Orléans, Toulouse, Aix-en-Provence et Bruxelles, le Groupe Adelior propose une offre complète couvrant le conseil en management de projets, la monétique, les solutions e-business, les solutions métiers, la Tierce Maintenance Applicative, le téléservice et l’infogérance. Le Groupe Adelior prévoit de réaliser un chiffre d’affaires 2005 d’environ 47 M€.

A propos du Groupe Actif

Actif est un Groupe de services informatiques créé en 1998. Le Groupe est présent en région parisienne (250 personnes) et en province essentiellement à Bordeaux, Niort, Orléans, Strasbourg et Lille. Il propose principalement des services dans les domaines de l’infogérance et de l’administration de systèmes et de réseaux et dispose d’une forte implantation sectorielle dans le domaine de la banque/finance où le Groupe réalise plus de 70% de son activité. Le Groupe Actif prévoit de réaliser un chiffre d’affaires 2005 de 28 M€.

A propos de GFI Informatique

GFI Informatique est un Groupe international offrant des prestations de services en technologies de l'information. Avec près de 7000 collaborateurs, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 518 millions d'euros en 2004. GFI Informatique met au service de ses clients son expertise en matière de conseil, de solutions logicielles, d'ingénierie, d'intégration de systèmes et d'infogérance. Présent à tous les stades du cycle de vie des systèmes d'information, GFI Informatique conçoit, réalise, met en œuvre et administre des applications à forte valeur ajoutée principalement pour les grandes entreprises, les administrations et les collectivités territoriales. Le Groupe compte plus de 30 agences en France et 9 filiales étrangères.

 

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